《致富心態》說什麼? 6個你不能不知的投資人想法，讓你拓展視野!－Wade

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在邁向財務自由的路上，你認為什麼才是最重要的? 是能讓你賺錢的技能? 還是豐富的人際網路? 或是無往不利的投資運氣? 這些都很重要，但要說什麼是最重要的話，能讓你致富的"心態"才是最重要的。即使你很會賺錢，若不懂得守財，錢來快去得也快，世界的改變越來越快速，今年還是黃金產業，可能明年就變為夕陽企業。也因此若你能擁有"致富心態"，那麼不管環境怎麼變化，投資市場是多頭還是空頭，你都能在裡面繼續生存，持續變有錢。

大家好，我是Wade，介紹《致富心態》這本書，作者摩根·豪瑟，是美國知名的理財專欄作家，這本書的內容是在講述投資方面，我們所應持有的心態。作者認為許多理財結果都與運氣和風險相關，並且不受專業知識影響，"致富心態"的軟實力，才是投資人真正不可或缺的條件。我將書中的20個小章節，統整節錄為以下6個概念，將帶給大家啟發。

沒有人真的是瘋子
作者在書中提到一點，"人們會拿錢去做一些瘋狂的事，但沒有人是真正的瘋子"。因為每個人的生活環境與成長背景都不同，造成每個人的價值觀都不相同，甚至會因為不同的時空背景，即使是在金字塔同一階層的人，所採取的投資策略也不會相同。打個比方，生活貧困的人很難想像富裕家庭孩子，可以花他們所賺一整個月的薪水在遊戲造型上；而擁有富裕生活的人，也很難想像貧困人們思考風險與投資的方式。出生在現在動輒7-80元雞排年代的小孩，難以想像雞排3-40元的時期。再想像一下，若是你每個月辛辛苦苦賺來的錢，在省吃儉用後，都很難存下幾十塊到投資帳戶，那麼你會不會將致富希望都壓在樂透上面?所以在同一個投資市場裡，每個人的想法都不一樣，你和我所玩的理財遊戲也不同。有可能我的投資策略，是看某支個股的短期獲利，若你拿來做為長期投資的參考，就可能被套牢。當你體會到這點，"沒有人在投資上是真正的瘋子"，你就能客觀的評量別人的投資策略，也能坦然接受自己的投資決定。而當你接受其他人的建議時，也能再仔細評估時空背景的差異，讓自己多一層思考，而不是盲目的跟從。

運氣與風險
美國紐約大學教授史考特曾說：世事總不如它的表象一樣好或一樣壞。運氣與風險就像一對雙胞胎兄弟，在投資的市場，你很難看出哪一項決定是運氣占了上風? 還是風險影響了結果? 我們往往會輕易地將別人的投資失利，解釋為他們的決策失準，不理性的投資造成了他們的失敗。但遇到自己失敗時，卻又往往會怪罪於風險上面，說是市場的波動而導致自己虧損。拿一個最近的例子來說明，台積電的股價在2020年疫情爆發時，一路從270幾塊飄升上去，在2022年1月到達歷史高峰672元，之後就一路往下跌，相信當時有許多買在最高點的人，而那些人也被嘲笑許久，但在2024年農曆新年開市後，台積電的股價一下子飆升至700元，當你再次回顧當時被套牢的那些人，你能說他們是決策錯誤嗎? 還是遇到風險的緣故? 而這次的股價飆升，又是運氣使然? 還是判斷精準? 也因此在運氣與風險這方面，從結果很難看出是什麼在主導，但若全憑運氣來投資，又太像賭博了，所以我依書中內容，提出四個建議，
1.留意自己讚揚的對象，當心自己避之唯恐不及的對象 -> 不是每個成功都是努力與聰明的決策而得來，也不是每個失敗都是懶惰與不合理的決定所造成，你需要跳出框架去客觀思考
2.不要聚焦特定人士與個案研究，應該關注廣泛適用的模式 -> 媒體上的一些致富或破產案例，往往有極端且複雜的背景，不是每一項都適合用在自己身上，廣泛而適合大眾的數據，才是值得我們參考的地方
3.長尾效應 -> 即使你有大半時間都失敗，但只要你"持續"追求良好的方式投資，最終還是可以致富
4.預留犯錯空間 -> 所謂的"意外"，就是你想像不到的事，比如911恐怖攻擊、新冠疫情爆發，因此投資都需要保留犯錯空間，讓自己即使遇到決策失敗或風險降臨，都能東山再起

什麼才是財富?
想像一下這個畫面，當你看到別人開法拉利、藍寶堅尼時，你腦袋中的想法是"哇，開這輛車的人真酷，我好崇拜他"，還是"哇，如果"我"有那輛車，大家都會覺得"我"很酷"
其實大部人的畫面，應該都是想像自己擁有那輛超跑時的情況，是"自己"坐在超跑上的畫面，至於原本開超跑是誰，沒有人會真的在乎。這之間就產生矛盾了，很多時候人們購買奢侈品時，是想受到其他人羨慕的眼光，想讓人尊敬自己的地位，這是資本主義與媒體渲染的結果，灌輸我們概念，以為擁有"奢侈品"是"有錢"的象徵，是一種地位的表現。但在其他人的真實看法裡，其實只藉由你的外在奢華，想像自己成為"有錢人"的樣子。那麼什麼才是財富? 那些看不到的資產才是財富!財富是你沒買下的名車、沒入手的鑽石、沒戴上的名錶，財富是還沒轉化為手中實物的金融資產，是你的投資組合，是你的存款，也是能帶給你收入的資產。人是藉由模仿學習的動物，也因此我們常常只模仿到，有錢人外在看得到的富貴亮麗，但是模仿不到那些隱而不現的淨資產，讓我們陷入"有錢就要花"的誤區。當人們希望成為千萬富翁時，其實心中真正想的是"我有一千萬時要怎麼花掉"。所以想要擁有財富，就要謹慎思考花費，那些你還沒花掉的收入才是財富，能讓你在未來有更多的選擇。下次在購入奢侈品時，請先想想你追求它的意義，若只是為了凸顯自己的地位，想要獲得別人的尊重，那麼還是學習慷慨與同理心的特質，會更加有效。

合理勝過理性
每個人都有情緒，都有可能犯錯，不是一張數據清晰的試算表。也因此不要制定過度理性的投資策略，只要追求合理就行，這邊的合理是指合適"自己"的理由。在書中以生病發燒為例，根據醫學研究，在一定範圍內的發燒，會啟動身體的防衛機制，有助於對抗病毒的侵略，加快痊癒的速度，這是理性的決策，但實際上每個醫生都還是會開退燒藥給病患，這是因為發燒引起身體的不適，會讓人想早點結束這種不舒服的情況，所以醫生會建議若久燒不退時，可服用退燒藥來降溫，這是合理的建議。回到理財投資也是一樣，不要去過度追求設定停損點或是停利點的策略，因為有時理性思考反而會帶來我們不安，選擇能讓我們安心睡覺的投資方式，才是最適合自己的投資策略。就像租屋與買房的世紀辯論，正方與反方都有其論點，但你自己認為呢? 有些人就是覺得能住在屬於自己的房子才能安心，而有些人則認為買房的錢，拿來做其他投資會更快累積資產。以我自己為例，即便我本身很推崇指數型ETF，但我還是有購買幾家公司的個股，這是因為我喜歡他們的產品與公司理念，真的沒什麼技術判斷或價值層面的考量。所以找出合理且能讓你安心的策略，才是最佳解答，不要去追求正確答案。

天下沒有白吃的午餐
成功的投資方法與其它有價值的東西一樣，都需要一個價格，如果不能體認到投資是有代價的，我們就容易為了避免波動，而去頻繁調整我們的投資組合，反而損失更大的獲利。書中以買車為例，假設想要買一台100萬的車，通常有三個選項，一是直接付錢購買，二是找便宜一點的二手車，三是偷走它，而第三個選項對99.9%的人來說，是幾乎不會去思考的。但換到投資領域，人們的想法就不同了。假設想要未來30年後，獲得一筆資產以便退休，而這資產每年都有穩定的報酬率11%，以美股道瓊工業指數為例，從1990年到2024年，近30年換算下來都可提供這樣的報酬率，但也可發現這段期間的波動極大，若在中途無法忍受波動而退出，那麼最後的報酬就只是差強人意。回到與買車時的同樣選項，套用在投資時，選項一是接受這波動，並為此而付費，選項二是找尋波動性較小，但報酬率較低的資產來代替，就像二手車，選項三則是化身偷車賊，一邊賺取高報酬，並同時想辦法規避波動性。這時你就發現，許多人會選擇第三個選項，試圖用一些策略與計算，來找到市場最高點賣出，接下來再找尋市場最低點時買進，頻繁的買賣。可是真的有那麼容易嗎?就連整天鑽研股市的資深經理人，都只有不到20%的比率能打敗大盤。所以須了解市場報酬不是免費的，波動性就是取得報酬的代價，也可以說是你的入場費，好讓你獲得比現金或債券這些低利率的商品更高的報酬。

別過度相信任何事
在這世界上，悲觀主義的預言，遠比樂觀主義的預言來的有影響力。這是因為悲觀主義的話語，聽起來更加明智、更加合理。當你告訴某個人一切都會變好，他可能只是一笑置之，不當一回事。但若是你告訴他可能有危險，對方一定會馬上專心聽你訴說。就像台股一樣，從疫情開始到今年，多少次你聽到台股指數會崩盤的消息，但是今年開春後還是扶搖直上，突破了1萬8千的門檻。所以在金錢領域，悲觀主義會比樂觀主義，容易影響大眾投資的決策，當越來越多人相信某件壞事會發生時，市場就可能動盪。書中提到2007年與2009年的全球情況，從表面上來看，2009年的經濟活動並不比2007年差，甚至科技與其他產業都更加進步了，但若仔細研究2009年的各項經濟數字，會發現比起2007年時大幅衰弱，這是因為在2008年時的次貸風暴，讓大多數的人都相信經濟要崩盤了，而它也真的實現。當我們開始相信某件事，我們的大腦就會尋找與這件事相關的資訊，即便資訊缺少，我們的想像力還是會補足缺失的部分，結果就是影響我們的決定，做出在旁人看來不理智的舉動。因此我們需要對任何事都持保留態度，不要深陷其中，讓我們做出合理的判斷。

最後我再總結之前的6個概念，並提出書中的8項結論，希望這些結論將協助你，做出更好的投資決策。
1.當事情運作順利時，要盡量謙遜，當事情不如預期時，要懂得原諒自己 -> 運氣與風險並存，你在評斷自己與別人的時候，要將兩者同樣重視，才能有機會去聚焦你能實際控制的事物，並能找到正確的榜樣。
2.使用能讓你安心睡覺的方式 -> 每個人都有自己的想法，並不是最高報酬就是好投資，能讓你安心入睡的決定，才是適合你的投資方法。
3.增加你的投資時間 -> 即使你有一大半的時候出錯，持續並增加你的投資時間，讓長尾效應與複利帶你飛翔
4.存錢就對了，根本不需要特定理由來存錢 -> 存錢是為了不讓意外發生時，剝奪自己寶貴的時間與選擇的權利，存錢才是增加財富的方式。
5.成功都是有成本的，並要為此付費 -> 天下沒有白吃的午餐，多數的財務成本沒有明顯的價格，不確定性與風險都是金融世界常見的成本，要將它們視為買下好東西的價格，而不是要避免的罰款。
6.避免極端的財務決策 -> 隨著時間改變，你需要不斷調整你的決策，以符合當前的財務目標，不要讓決策偏於極端，爭取留在賽場的時間。
7.確認你正在玩的遊戲 -> 你所做的決策，不要被同一個市場的另外玩家影響，因為他們可能在玩其他的理財遊戲。
8.尊重混亂 -> 沒有人是真正的瘋子，每個人的見解與目標都不相同，沒有一個正確答案，只有適合自己的選擇。